P2P대출 은 전통적인 금융기관의 중개 없이 온라인 플랫폼을 통해 투자자와 차입자를 직접 연결하는 금융 서비스입니다. 본래 개인 간 파일을 공유하던 P2P 네트워크 개념을 금융에 적용한 것으로, 개인 대출을 시작으로 기업 대출 및 다양한 금융 서비스로 영역을 확장하고 있습니다. 이를 통해 투자자는 중간 수수료를 줄이고, 차입자는 더 낮은 금리로 자금을 조달할 수 있습니다.
P2P대출의 운영 방식은 국가마다 다릅니다.
1. 미국의 P2P대출
미국에서는 P2P대출 중개업자가 차입자의 어음을 산업대부회사(ILC)로부터 매입하여 투자자에게 제공하며, 투자자는 이를 유통시장에서 매도해 투자금을 회수할 수 있습니다. 어음은 증권거래위원회(SEC)의 규제를 받으며, 기관투자자까지 참여하는 시장형 대출로 발전하고 있습니다. 미국의 대표적인 P2P대출 플랫폼으로 <렌딩클럽(LendingClub)>과 <프로스퍼(Prosper)>가 있습니다.
1-1) 운영 방식
차입자가 플랫폼에 대출 신청을 하면, 중개업체는 차입자의 어음을 산업대부회사(ILC)로부터 매입합니다. 투자자는 이 어음을 구매해 수익을 얻으며, 필요 시 유통시장에서 이를 매도해 투자금을 회수할 수 있습니다.
1-2) 규제 특징
미국 증권거래위원회(SEC)는 이 어음을 ‘증권’으로 규정하여 규제합니다. 기관투자자도 참여할 수 있어 P2P대출을 ‘시장형 대출(Marketplace Lending)’로 부르기도 합니다.
1-3) P2P대출 사례
• 렌딩클럽은 2007년 설립되어 소액 대출부터 기업 대출까지 다양한 상품을 제공하며, 2020년까지 누적 대출액이 600억 달러를 초과했습니다.
2. 영국의 P2P대출
영국의 경우, P2P대출 중개업자가 투자자로부터 모은 자금을 차입자에게 대출금으로 제공하며, 별도의 여신금융기관 없이 금융행위감독청(FCA)의 규제를 받습니다. 영국의 주요 P2P대출 플랫폼으로 <조파(Zopa)>와 <펀딩서클(Funding Circle)>이 있습니다.
2-1) 운영 방식
중개업체가 투자자로부터 자금을 모아 이를 차입자에게 대출금으로 제공합니다. 미국처럼 ILC와 같은 금융기관이 별도로 존재하지 않습니다.
2-2) 규제 특징
금융행위감독청(FCA)이 P2P 중개업체의 자본 건전성과 소비자 보호를 규제합니다.
2-3) P2P대출 사례
조파는 2005년 설립되어 세계 최초의 P2P대출 플랫폼으로, 2021년까지 누적 대출액이 50억 파운드 이상을 기록했습니다. 다른 플랫폼인 펀딩서클은 주로 중소기업 대출을 전문으로 하며, 2020년까지 120억 파운드 이상의 대출을 집행했습니다.
3. 한국의 P2P대출
한국에서는 P2P대출정보 중개업자가 자회사 대부업체에서 매입한 ‘원리금수취권리’를 투자자에게 매도하는 구조로 운영됩니다. 이는 대부업 관련 법률의 적용을 받으며, 금융위원회가 투자자와 차입자를 보호하기 위한 가이드라인을 제정해 운영 중입니다. 한국의 P2P대출은대부업체와의 협력 구조를 통해 이루어지는 독특한 시스템으로 운용 됩니다.
3-1) 중개 구조
P2P대출 중개업체는 자회사인 대부업체로부터 ‘원리금수취권리’를 매입한 뒤 이를 투자자에게 판매합니다. 투자자는 이를 통해 대출금의 원리금을 수취할 권리를 가지며, 대부업체가 차입자에게 대출을 제공한 후 차입자가 상환한 원리금은 다시 투자자에게 돌아갑니다.
3-2) 대출 상품
개인 신용대출의 경우 신용평가모델을 활용해 신용 등급이 낮은 차입자도 대출을 받을 수 있도록 합니다. 중소기업 대출은 자금 조달이 어려운 중소기업을 대상으로 자금을 지원하며, 이를 통해 투자자는 비교적 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.
3-3) 주요 규제와 정책
한국에서는 P2P대출이 대부업법의 적용을 받으며, 금융위원회가 2017년 발표한 ‘P2P대출 가이드라인’을 통해 투자자 보호와 시장의 건전성을 강화하고 있습니다.
3-4) 주요 규제 내용
투자 한도는 개인당 특정 P2P업체에서 투자할 수 있는 한도를 1,000만 원으로 제한합니다. 단, 전문투자자의 경우 한도가 더 높게 설정됩니다. 자금 관리는 P2P업체의 자산과 투자자 예치금을 분리 보관하도록 의무화하였습니다. 그리고 과장 광고 및 오해를 불러일으킬 수 있는 문구 사용을 금지하고, 대출 리스크를 명확히 고지하도록 요구합니다. 또, P2P대출업체는 대부업자로 등록하고 규제 감독을 받도록 했습니다.
3-5) 주요 대표 P2P대출 플랫폼 사례
- 렌딧(Lendit): 개인 신용대출을 전문으로 하며, 자체 신용평가모델(CSS)을 활용해 차입자의 상환 능력을 평가합니다. 연체율 관리는 데이터 분석을 통해 리스크를 최소화하며, 플랫폼 신뢰성을 확보하는 데 주력하고 있습니다.
- 8퍼센트(8Percent): 소액 대출을 통해 차입자와 투자자 모두에게 접근성을 제공합니다. 2023년까지 누적 대출액이 4,000억 원을 초과하며 꾸준히 성장하고 있습니다.
- 피플펀드(PeopleFund): 개인과 기업 대출 모두를 다루며, 은행과 협력해 안정성을 강화하고 있습니다. 투자자 보호를 위해 차입자의 신용을 엄격히 평가하며, 연체율을 낮추는 데 중점을 두고 있습니다.